股权投资基金及房地产行业投资分析

股权投资基金及房地产行业投资分析

主要内容：

一、 十九大精神对股权投资基金行业的影响

Ø 加大直接投资力度

Ø 开放外资进入金融领域

Ø 资管新规带来的影响

Ø 政策性银行管理办法

二、 股权投资基金是建筑、房地产企业产融结合的切入点

Ø 实现产融结合

Ø 提升企业金融力

Ø 改变融资结构

Ø 降低同类资金的融资成本

三、 募集活动应注意的问题

Ø 选择何种法律形式

Ø 如何选择基石LP

Ø 合格投资者的界定

Ø 如何做好基金的风险揭示

Ø 关于投资冷静期的规定

Ø 关于回访确认的规定

Ø LP的投资款如何进入投资标的）

四、 股权基金投资的流程

Ø 项目储备与立项

Ø 初步调查与投资意向

Ø 投资前尽职调查

Ø 投资决策

Ø 交易结构的设计

Ø 二次募集

Ø 正式签署投资协议

Ø 资金划转

Ø 投后管理

Ø 项目退出

五、 基金如何储备和筛选项目

Ø 符合国家产业政策

Ø 关注行业地位

Ø 投资标的盈利能力趋势向上

Ø 现金流情况正常

Ø 资金需求合理

六、 投资备忘录的核心条款

Ø 估值及估值调整条例

Ø 回购条款

Ø 董事会席位条款

Ø 反摊薄条款（完全棘轮法）

Ø 竞业禁止条款

Ø 优先购买权/认购权条款

七、 尽职调查的作用与技巧

Ø 价值发现

Ø 风险发现

Ø 业务尽调

Ø 财务尽调

Ø 法务尽调

Ø 可行性分析

八、 投资决策如何做得更科学更合理

九、 投资协议正式签署前都需要做哪些工作

Ø 工商底档查询

Ø 互联网企业信用系统查询

Ø 签署股权转让备忘录

Ø 公司章程修正案

Ø 回购股权的股东会决议

Ø 放弃优先购买权的股东会决议

Ø 实际控制人个人无限连带担保

十、 投资资金的汇集与交割

Ø 资金汇集节点

Ø 资金交割的时间节点

Ø 应向LP出具的法律文书

十一、 投后管理的价值与技巧

Ø 提供投后增值服务是股权投资基金管理者的不二使命！

Ø 项目跟踪技巧

Ø 财务管理

Ø 法务管理

十二、 项目退出前应做好哪些重要工作

Ø 资金的提前汇集

Ø 与托管银行的密切合作

十三、 退出失败的应急处理及风险预案

Ø 投资前的“有罪推论”

Ø 远程收购预案的价值

十四、 项目退出的资金流动路径

Ø 原路返回模式

Ø GP的费用构成

十五、 LP分红与税务处理

Ø 代扣代缴义务

Ø 机构LP的特殊税务处理

十六、 什么是基金管理人GP的回拨机制

Ø 单一项目的回拨

Ø 总体收益的回拨

十七、 明股实债与股转债

十八、 什么是产业投资基金

十九、 关于母基金FOF

二十、 行业监管最新解读

曹静波简介：

中国人民大学MBA，和君咨询集团高级咨询师。

致力于中国企业金融力系统理论的研究与实践，长期从事私募股权投资、创业投资、政府引导基金及企业资本运作和民间资本投融资领域的研究、运营工作，是行业内的咨询和培训专家。

曾受邀为上海交通大学、四川大学、昆明理工大学等的企业培训课程授课，并先后为央企中交房地产集团、云南省科技厅、天津银行、廊坊银行、淄博市人社局、江苏省金坛经济开发区、河北省旅投集团等政府及金融机构做专题培训。

曹静波先生先后担任北京广安控股城市更新产业基金、北京城建棚改基金、冀商基金、河北国大基金、重庆恒信鑫基金、重庆翼博基金北京宁安信基金等国内多家基金企业和基金管理企业的高级顾问。

曾独立为国家科技部、汕头大学撰写《中以（色列）科技母基金规划方案》。

讲师介绍：

曹静波老师

中国人民大学MBA，和君咨询集团高级咨询师。

致力于中国企业金融力系统理论的研究与实践，长期从事私募股权投资、创业投资、政府引导基金及企业资本运作和民间资本投融资领域的研究、运营工作，是行业内的咨询和培训专家。

曾受邀为上海交通大学、四川大学、昆明理工大学等的企业培训课程授课，并先后为央企中交房地产集团、云南省科技厅、天津银行、廊坊银行、淄博市人社局、江苏省金坛经济开发区、河北省旅投集团等政府及金融机构做专题培训。

曹静波先生先后担任北京广安控股城市更新产业基金、北京城建棚改基金、冀商基金、河北国大基金、重庆恒信鑫基金、重庆翼博基金北京宁安信基金等国内多家基金企业和基金管理企业的高级顾问。

曾独立为国家科技部、汕头大学撰写《中以（色列）科技母基金规划方案》。

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